הכוח השקט של ריבית דריבית: למה כדאי להתחיל לחסוך כמה שיותר מוקדם
ריבית דריבית הופכת סכומים קטנים לחיסכון משמעותי לאורך שנים. הסבר פשוט על העיקרון, על חשיבות הזמן ועל דמי הניהול שאוכלים את התשואה.
מבין כל העקרונות הכלכליים שכדאי להכיר, מעטים חשובים כמו ריבית דריבית. זה מושג שנשמע טכני ומשעמם, אבל הוא עומד מאחורי ההבדל בין מי שמגיע לפרישה עם חיסכון נאה לבין מי שמגיע אליה עם קופה דלה. העיקרון פשוט: כשהכסף שלכם מניב תשואה, והתשואה הזו נשארת בחיסכון ומניבה בעצמה תשואה נוספת, החיסכון גדל בקצב שהולך ומואץ עם הזמן. במאמר הזה נסביר את העיקרון במילים פשוטות, נראה למה הזמן הוא המשאב החשוב ביותר ונעבור על הגורמים שעלולים לשחוק את האפקט.
איך זה עובד בפועל
נניח שהפקדתם סכום מסוים בחיסכון שמניב תשואה שנתית קבועה. בשנה הראשונה תקבלו תשואה על הסכום המקורי בלבד. בשנה השנייה תקבלו תשואה גם על הסכום המקורי וגם על התשואה של השנה הראשונה. בשנה השלישית, על כל מה שהצטבר עד אז. בכל שנה הבסיס שעליו מחושבת התשואה גדל, ולכן גם הרווח השנתי גדל.
בשנים הראשונות ההבדל בין ריבית פשוטה לריבית דריבית נראה זניח. אבל ככל שעוברות השנים, הפער הולך ומתרחב. אחרי עשרים או שלושים שנה, החלק הארי של החיסכון עשוי להיות מורכב מתשואות שנצברו על תשואות, ולא מהכסף שהפקדתם בפועל. זה הכוח השקט שעליו מדברים כלכלנים ויועצי השקעות.
כלל אצבע מוכר שעוזר להמחיש את העיקרון הוא כלל ה־72: מחלקים את המספר 72 בשיעור התשואה השנתי, ומקבלים הערכה גסה למספר השנים שבהן הכסף יוכפל. בתשואה של שישה אחוזים, למשל, הכסף יוכפל בערך פעם בשתים עשרה שנים.
הזמן חשוב יותר מהסכום
אחת המסקנות המפתיעות של ריבית דריבית היא שהמועד שבו מתחילים לחסוך חשוב לעיתים יותר מגובה ההפקדה. דמיינו שני אנשים. הראשון מתחיל לחסוך סכום חודשי צנוע בגיל עשרים וחמש וממשיך עד הפרישה. השני מתחיל בגיל ארבעים וחמש ומפקיד סכום כפול. ברוב התרחישים הסבירים, הראשון יגיע לפרישה עם חיסכון גדול יותר, למרות שהפקיד בסך הכול סכום דומה או אף נמוך יותר.
הסיבה היא שלכסף של החוסך המוקדם יש עוד עשרים שנה לצמוח. השנים הנוספות האלה הן בדיוק התקופה שבה אפקט הריבית דריבית מתחיל להיות דרמטי. לכן, המסר לצעירים ברור: גם סכום קטן שמפקידים היום שווה יותר מסכום גדול שתפקידו בעוד עשור.
למי שכבר אינו צעיר, המסר אינו מייאש. גם התחלה בגיל ארבעים או חמישים עדיפה בהרבה על דחייה נוספת, והגדלת ההפקדות יכולה לפצות חלקית על הזמן שעבר.
דמי ניהול: האויב השקט
בדיוק כמו שריבית דריבית פועלת לטובתכם על התשואה, היא פועלת נגדכם על העלויות. דמי ניהול שנראים נמוכים, אחוז אחד או אפילו חצי אחוז בשנה, נגבים מדי שנה מכל הצבירה. לאורך עשרות שנים, הפער בדמי הניהול יכול להסתכם בהפרש משמעותי מאוד בגובה החיסכון הסופי.
לכן כדאי לבדוק את דמי הניהול בכל מוצרי החיסכון שלכם: קרן הפנסיה, קופת הגמל, קרן ההשתלמות וכל תיק השקעות אחר. בישראל ניתן לנהל משא ומתן על דמי הניהול, ולעיתים קרובות שיחה אחת עם הגוף המנהל, או מעבר לגוף אחר, יכולה להוזיל אותם באופן ניכר. אל תהססו לשאול ולהשוות.
שימו לב שיש שני סוגים של דמי ניהול בחלק מהמוצרים: מההפקדה ומהצבירה. לאורך זמן, דמי הניהול מהצבירה הם בדרך כלל המשמעותיים יותר.
אינפלציה ותשואה ריאלית
כשמדברים על צמיחת החיסכון, חשוב להבחין בין תשואה נומינלית לתשואה ריאלית. התשואה הנומינלית היא המספר שמופיע בדוח. התשואה הריאלית היא מה שנשאר אחרי שמנכים את עליית המחירים במשק. אם החיסכון צמח בשלושה אחוזים והמחירים עלו בשלושה אחוזים, כוח הקנייה שלכם לא השתנה.
לכן חיסכון בפיקדון שאינו צמוד ושמניב ריבית נמוכה עלול, בתקופות של אינפלציה, לאבד מערכו הריאלי. זו אחת הסיבות שבגללן חסכונות לטווח ארוך מושקעים בדרך כלל בתמהיל שכולל גם מניות, שלאורך שנים רבות נטו להניב תשואה גבוהה יותר מהאינפלציה, אם כי עם תנודתיות גבוהה יותר בטווח הקצר.
הרגלים שמנצלים את העיקרון
איך הופכים את התאוריה לפעולה? הנה כמה הרגלים פשוטים שיעזרו לכם לרתום את הריבית דריבית לטובתכם:
- להגדיר הוראת קבע חודשית לחיסכון, כך שההפקדה תתבצע אוטומטית ולא תלויה במצב הרוח
- להימנע ממשיכות מוקדמות מחסכונות ארוכי טווח, שקוטעות את תהליך הצמיחה
- להגדיל את ההפקדה בכל פעם שהשכר עולה, ולו במעט
- לבדוק פעם בשנה את דמי הניהול ואת מסלול ההשקעה
- להשאיר את התשואות בתוך החיסכון ולא למשוך אותן
ההרגלים האלה נשמעים פשוטים, אבל ההתמדה בהם לאורך שנים היא מה שמייצר את התוצאה.
הצד השני של המטבע: חובות
ריבית דריבית אינה פועלת רק בחסכונות. היא פועלת באותה עוצמה גם על חובות. מינוס בחשבון הבנק, הלוואות צרכניות בריבית גבוהה ותשלומים נדחים בכרטיס האשראי צוברים ריבית על ריבית, ויכולים לתפוח במהירות. לכן, לפני שמתחילים להשקיע, כדאי בדרך כלל לסגור חובות יקרים. התשואה על סגירת חוב בריבית גבוהה היא למעשה תשואה בטוחה ששווה לריבית שחסכתם.
לסיכום, ריבית דריבית היא אחד הכלים החזקים ביותר שעומדים לרשות כל חוסך, והיא אינה דורשת ידע מתוחכם. מה שהיא דורשת הוא זמן, עקביות ותשומת לב לעלויות. התחילו מוקדם ככל האפשר, הפקידו באופן קבוע, הקפידו על דמי ניהול נמוכים והימנעו מחובות יקרים. אם אתם מתלבטים לגבי מסלולי ההשקעה המתאימים לכם, מומלץ להתייעץ עם יועץ פנסיוני או יועץ השקעות מורשה.
